Modele de mandat cash

Un mandat d`investissement peut restreindre un gestionnaire de portefeuille à des catégories d`actifs spécifiques, des zones géographiques, des industries, des secteurs, des niveaux de valorisation, des capitalisations de marché et/ou toute autre chose que vous pouvez concevoir. Par exemple, un mandat d`investissement mondial signifie que vous devez posséder des stocks à la fois dans votre pays d`origine et à l`étranger, tandis qu`un mandat d`investissement international signifie restreindre le portefeuille aux entreprises dont le siège social ou à faire des affaires principalement à l`extérieur de votre pays d`origine. Un mandat d`investissement en actions de petite capitalisation consiste à trouver des entreprises attrayantes qui sont inférieures à une certaine taille de capitalisation boursière. Vous n`achèterez pas, par exemple, des actions des obligations à moyen terme les plus dorées ou les plus royales des stocks de puces bleues, car le délai ne vous permet pas d`atténuer le risque de volatilité. Le mandat que vous décidez pour vos propres comptes doit être cohérent avec votre situation actuelle, vos objectifs et votre énoncé de politique de placement, ou IPS. Comme nous l`avons couvert à l`étape 6, si l`emprunteur a un excédent de liquidités et que les conditions de la dette prévoient un remboursement anticipé à l`option de l`emprunteur, l`emprunteur peut utiliser des liquidités excédentaires pour rembourser périodiquement la dette avant l`échéance. C`est ce qu`on appelle le “cash-Sweep”. Nous calculons l`excédent de liquidités en espèces totales moins tout solde de trésorerie minimum requis pour le fonctionnement de l`entreprise. Le solde de trésorerie minimum est une supposition, en l`absence de diligence supplémentaire.

Ensuite, nous calculons le total de la trésorerie disponible pour le service de la dette/remboursement comme: un mandat d`investissement est une instruction pour gérer un pool de capitaux, ou une pile de fonds particulière, en utilisant une stratégie spécifique et dans certains paramètres de risque. Par exemple, si un client s`est présenté à une société de gestion de fortune et a dit: «J`ai $500 000 je veux être gardé en sécurité afin que je puisse l`utiliser pour mettre un acompte sur un immeuble de bureaux pour mon entreprise plus tard cette année, “le mandat est appelé la préservation du capital. Il existe une liste restreinte d`investissements qui pourraient être envisagés lors de la construction d`un portefeuille qui recherchait la préservation du capital. En dehors de la préservation du capital, dont nous avons déjà discuté, un mandat d`investissement peut englober un objectif. Voici trois des plus populaires: en d`autres termes, un analyste d`affaires raisonnablement intelligent peut dire avec un degré élevé de certitude que les actions d`une entreprise comme Johnson & Johnson, l`un des quatre seuls S&P 500 composants avec une notation de crédit triple-A Bond, devrait être la peine beaucoup plus d`argent en 10, 15 ou 25 ans, mais personne n`a aucune idée de ce qu`il vaudra en termes de cotation du marché la semaine prochaine ou même deux ans à partir de maintenant.

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